2009-11-15 00:00
再造方案喊卡 DRAM產業有轉機
我國DRAM產業再造方案可能喊停,法人認為,對DRAM產業而言,這代表產業狀況優於預期,屬於利多,目前仍屬產業淡季,可逢低擇優布局。
萬寶投顧總經理蔡明彰指出,DRAM產業上半年彷彿奄奄一息,下半年卻虎虎生風,這樣的狀況十分罕見。他認為,當狀況最差的時候,才是整併最好的機會;現在產業出現轉機,DRAM價格都回到現金成本之上,廠商已有淨現金流入,反倒前景看佳。
現階段來說,DRAM最壞的狀況已過去,不過,凱基開創基金經理人賴瑞昌認為,從DRAM股的股價淨值比來看,已經較過去偏高,且部分DRAM廠虧損仍大,不建議追高。
DRAM廠從去年以來都沒有擴產,而明年需求成長上看四成,群益中小型股基金經理人許家豪分析,長線來看,應該會呈現良性的健康輪動。現在仍屬於產業淡季,預期DRAM報價在明年第一季達低點後,將有持續上調的空間。
蔡明彰認為,DRAM產業包含製造、封測、模組,其中製造廠的財務問題較麻煩,利息負擔較高,先前茂德較積極加入TIMC計畫,但股價對利空反應已鈍化,南科與華亞科則被視為最沒有資金問題;模組則只要對DRAM價格掌握佳,就可有不錯的表現,以目前價位來看,勁永的股價相對偏低;封測則還未看見明顯漲幅,但如矽品、京元電營收都可看見佳績。
匯豐龍騰電子基金經理人黃世洽也十分看好DRAM類股後市,他認為,隨著Windows7上市,明年的換機潮對近年需求不振的DRAM產業將是一大助力。他相對看好DRAM製造與封測產業,預期這兩個次產業的供貨狀況轉緊,甚至可能缺貨,景氣向上的趨勢可延續一到一年半。
萬寶投顧總經理蔡明彰指出,DRAM產業上半年彷彿奄奄一息,下半年卻虎虎生風,這樣的狀況十分罕見。他認為,當狀況最差的時候,才是整併最好的機會;現在產業出現轉機,DRAM價格都回到現金成本之上,廠商已有淨現金流入,反倒前景看佳。
現階段來說,DRAM最壞的狀況已過去,不過,凱基開創基金經理人賴瑞昌認為,從DRAM股的股價淨值比來看,已經較過去偏高,且部分DRAM廠虧損仍大,不建議追高。
DRAM廠從去年以來都沒有擴產,而明年需求成長上看四成,群益中小型股基金經理人許家豪分析,長線來看,應該會呈現良性的健康輪動。現在仍屬於產業淡季,預期DRAM報價在明年第一季達低點後,將有持續上調的空間。
蔡明彰認為,DRAM產業包含製造、封測、模組,其中製造廠的財務問題較麻煩,利息負擔較高,先前茂德較積極加入TIMC計畫,但股價對利空反應已鈍化,南科與華亞科則被視為最沒有資金問題;模組則只要對DRAM價格掌握佳,就可有不錯的表現,以目前價位來看,勁永的股價相對偏低;封測則還未看見明顯漲幅,但如矽品、京元電營收都可看見佳績。
匯豐龍騰電子基金經理人黃世洽也十分看好DRAM類股後市,他認為,隨著Windows7上市,明年的換機潮對近年需求不振的DRAM產業將是一大助力。他相對看好DRAM製造與封測產業,預期這兩個次產業的供貨狀況轉緊,甚至可能缺貨,景氣向上的趨勢可延續一到一年半。
晶圓製造 | 聯合黃俊苔 | 點閱(???)
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